联芸科技（杭州）股份有限公司（以下简称“联芸科技”或“公司”）根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《管理办法》）等相关规定，对公司本次募集资金投向是否属于科技创新领域进行了客观、审慎评估，制定了《联芸科技（杭州）股份有限公司关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明》（以下简称“本说明”）。
除另有说明外，本专项说明中简称和术语的涵义与《联芸科技（杭州）股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票预案》中的释义相同的含义。
联芸科技是一家提供数据存储主控芯片、AIoT信号处理及传输芯片的平台型芯片设计企业。目前，公司已构建起SoC芯片架构设计、算法设计、数字IP设计、模拟IP设计、中后端设计、封测设计、系统方案开发等全流程的芯片研发及产业化平台。公司始终坚持核心技术自主研发和迭代创新，不断推出具有市场竞争力的大规模集成电路芯片及解决方案。
公司自成立以来一直专注于数据存储主控芯片的研发及产业化，已发展成为全球出货量排名第二的独立固态硬盘主控芯片厂商，是全球为数不多掌握数据存储主控芯片核心技术的企业之一。目前公司数据存储主控芯片已经形成覆盖SATA、PCIeGen3/Gen4/Gen5SSD固态硬盘主控芯片以及UFS嵌入式存储主控AIoT
芯片的产品布局。同时，公司基于自主的芯片设计研发平台，已形成多款信号处理及传输芯片的产品布局，并实现量产应用。司开发的上述芯片可广泛应用于消费电子、工业控制、数据通信、智能物联等领域。
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过206,167.60万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整，募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
（一）面向数据中心与智能终端的新一代数据存储主控芯片系列产品研发项目基本情况
本项目总投资为214,500.96万元，建设期为5年，项目将依托公司现有场地及成熟的研发基础，购置研发软硬件设备，推动高端存储主控芯片核心技术研发与创新。项目具体将围绕企业级PCIeGen6SSD主控芯片、企业级PCIeGen7SSD主控芯片、消费级PCIeGen6SSD主控芯片、UFS5.0嵌入式存储主控芯片等展开技术攻关，重点突破超高速接口设计、高效能闪存管理、低功耗优化等关键技术难题。研发成果将精准匹配智能终端、数据中心等场景对存储性能、带宽、可靠性的高端需求，进一步完善公司高端产品矩阵，强化核心技术自主可控能力，助力国产高端存储产业升级，为公司持续抢占市场竞争制高点奠定坚实基础。
当前，全球半导体产业正经历由生成式人工智能驱动的范式转移，算力基础设施的爆发式建设直接引爆了存储行业的结构性周期。据CFM闪存市场数据统计，微软、谷歌、亚马逊和Meta将2025年的资本支出上调至合计约4,000亿美元，预计2026年资本支出将增长25%至约5,000亿美元，Oracle、CoreWeave、Crusoe、Lambda、Nebius等新云厂商正在快速崛起，与OpenAI、英伟达和微软等科技巨头形成战略合作，以翻倍增长的资本支出投入AI基础设施建设。国内以阿里、腾讯为代表的互联网企业也在坚定AI长期发展战略。阿里计划投入超过3,800亿元人民币，用于建设云和硬件基础设施。腾讯明确“2025年资本开支仍将高于2024年”，持续加大相关投入，这种史无前例的资本注入已转化为对存储硬件的指数级需求。
在云端数据中心侧，CFM预测2026年北美云服务提供商（CSP）的NANDFlash需求将同比激增265%，Gartner数据指出2025年全球AI服务器出货量将达234.9万台（同比增长39.1%），单台服务器的存储容量需求是传统服务器的8-10倍，对高带宽、低延迟的企业级SSD提出海量需求。
数据，2026年AI手机与AIPC的市场渗透率预计将分别突破53%与55%，大模型本地推理（如7B/13B参数模型）对存储容量（1TB-8TB区间）及带宽提出了前所未有的严苛要求，推动智能手机和PC迎来结构性升级。
长远来看， 时代的到来，正在彻底重构全球存储产业的格局。过去，存储只是算力系统的配套配件；而现在，存储已经成为决定算力上限的核心战略资源和制约产业扩张的核心瓶颈。面对由“云端智算”与“端侧推理”双轮驱动的“量价齐升”结构性爆发，数据存储主控芯片作为数据交互的核心枢纽，正处于战略机遇窗口期，快速响应并适配这一指数级增长的需求，是企业确立未来十年生态位的关键。
（2）国外存储厂商具备先发优势，本土存储厂商需在产品研发、生态协同方面加以完善，以提升AI场景落地效率
在人工智能高速发展的冲击下，全球存储产业竞争重心快速向高带宽、低延迟、大容量、高可靠性的AI专用存储转移。在此背景下，NANDFlash市场的增长引擎已经完成切换，根据CFM闪存市场数据，2026年下游应用场景中，服务器端的占比已从过去的20%+飙升至37%，成为应用最大的领域，并有持续增长的趋势。这一结构性的转变背后，是AI对存储架构的重塑，针对AI推理优化的企业级SSD需求正快速攀升。
目前我国固态存储产业虽已实现从无到有的突破，并在中低端消费级市场实现替代，但在企业级市场和高端消费级市场仍有较大的提升空间。以企业级SSD为例，根据TrendForc（e集邦咨询）2025年全年统计，三星、SK海力士（含Solidigm）、美光、铠侠和闪迪等合计占据全球企业级SSD市场90%以上的份额，海外企业占据主导地位，国内厂商市场份额较低。因此，国内存储产业链急需在产品研发、生态协同等方面加以完善，提升场景落地效率。
在核心产品研发层面，国内存储厂商需重点研发面向大模型与数据中心的高带宽、大容量、高可靠性存储芯片，兼顾低延迟与高吞吐，支撑AI训练推理与海量数据存储需求；国内存储主控芯片厂商则需研发高端企业级主控芯片、高端消费级主控芯片，集成AI加速、智能纠错、功耗优化与安全加密能力，兼容PCIeGen6、PCIeGen7与CXL等新一代接口，实现高带宽读写与多盘并发管理，为服务器、边缘智能设备提供稳定高效的存储控制方案，实现存算一体功能。
固件与算法层面，国内厂商需针对性研发适配不同应用场景的专用固件，优化存储性能与使用寿命，强化固件的稳定性和适配性；加大核心算法自主研发力度，通过技术创新完善存储管理、数据处理等相关能力，结合国产存储硬件特性优化升级，提升存储系统的运行效率与可靠性，同时探索新型架构创新，推动存储与计算的协同发力，更好适配应用场景的高效运行需求。
系统适配层面，海外存储产品与NVIDIA、AMD等主流GPU芯片、云平台、AI框架深度绑定，生态认证完善、兼容性强。国内存储产业链需强化协同创新，加强与算力硬件、云服务等相关领域的深度合作，推动存储系统与各类人工智能相关技术、平台的高效适配，充分释放算力价值；推进存储领域标准建设与推广，构建统一开放的适配体系，打通端边云全场景适配链路；升级分布式存储架构，提升海量数据存储、调度能力，增强系统的扩展性与稳定性，满足规模化、多元化的存储应用需求。
（3）人工智能技术和应用普及，促进对数据存储主控芯片的技术迭代需求高性能计算，特别是人工智能技术和应用的普及，带来了对存储带宽和容量的极限需求。当内存容量无法满足GPU的需求时，外部存储成为最优的补充方案。
目前数据中心所采用的PCIeGen5存储主控（PCIeGen5x4理论带宽16GB/s）在应对多租户下的训练和推理需求时仍有不足，未来将被PCIeGen6存储主控（PCIeGen6x4理论带宽32GB/s）甚至更高速率的PCIeGen7存储主控（PCIeGen7x4理论带宽64GB/s）逐步替代。未来企业级SSD主控芯片将以更高的带宽来满足超算中心，AI训练集群的PB级数据的并行读写。
随着推理的应用逐渐从云端下放到端侧，AIPC、AI手机以及车载系统对存PC PCIeGen5
储主控，在推理需求的推动下，也会快速往PCIeGen6存储主控演进。而高端手机同样也会以UFS5.0嵌入式主控（双通道理论带宽11.6GB/s）来替代目前已经普及的UFS4.0嵌入式主控（双通道理论带宽5.8GB/s）。
主控芯片需适配下一代高速接口协议，实现更高的传输效率（优化编码方式）、更高的带宽（翻倍）、更优的能效以及与智能终端设备、存储介质的更高效兼容。
消费级场景需支持PCIeGen6协议，云端场景需支持PCIeGen7协议，嵌入式场景需支持UFS5.0协议，同时需兼容DDR5、HBM等新一代存储介质，确保存储系统的整体性能释放。
公司本项目聚焦高端产品研发方向，精准匹配存储技术迭代趋势和市场需求痛点。企业级PCIeGen6与Gen7SSD主控芯片能够适配数据中心的海量数据处理场景，消费级PCIeGen6SSD主控芯片可满足端侧AI计算的高速存储需求，UFS5.0嵌入式存储主控芯片则契合高端移动终端的性能升级需求。通过本项目实施，公司将有效填补现有产品在超高速传输、AI场景适配等领域的性能差距，抢抓存储接口协议迭代与产业升级窗口期，面向下游终端客户打造高性能、高可靠的存储解决方案，深度契合下游产业发展与下一代存储技术演进趋势，全面打开成长空间。
当前，存储主控芯片领域的技术竞赛正面临时间窗口的急剧收窄，在人工智能技术的强力驱动下，硬件迭代周期已经大幅压缩。同时，企业级存储产品进入头部互联网企业以及运营商等核心云服务商供应链，需经历长达6-12个月的严苛可靠性验证与兼容性测试，认证周期较长。因此，公司急需在未来几年内实现企业级PCIeGen6/Gen7SSD主控芯片、消费级PCIeGen6SSD主控芯片以及UFS5.0嵌入式存储主控芯片的规模化量产并完成核心客户的导入，抢抓未来服务器与终端设备市场爆发式增长黄金窗口。
目前存储行业竞争呈现白热化态势，国际巨头凭借技术积累和产能优势持续抢占高端市场，国内外独立主控厂商已在下一代技术架构上进行了前瞻性布局，国内同行也在加速推进产品升级和场景拓展。尽管公司已占据全球独立第三方SSD主控出货量第二、国内第一的领先地位，在消费级存储主控领域取得显著成功，并在企业级存储主控领域取得研发突破。但随着消费终端、数据中心等场景的需求持续扩张，客户对存储产品的性能和适配性要求不断提高，公司需要及时跟进技术迭代和产品升级以维持现有优势地位并进一步拓展产品下游应用。
本项目的实施将进一步完善公司全栈数据存储主控芯片产品布局。通过拓展企业级PCIeGen6与Gen7系列SSD主控芯片产品，公司可切入数据中心、智算中心等高附加值市场；通过拓展消费级PCIeGen6SSD主控芯片和UFS5.0嵌入式存储主控芯片，公司则能强化在高端移动终端市场的竞争力。多样化的产品组合将使公司能够在消费终端和企业云端两大领域，进一步提升客户粘性和市场占有率。同时，项目带来的技术积累和产能储备将构筑公司核心竞争壁垒，增强公司应对市场波动的能力，巩固公司在数据存储主控芯片领域的领先行业地位，为长期可持续发展奠定坚实基础。
集成电路行业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是培育和发展新兴产业、推动信息化与工业化深度融合的核心和基础。政府自2000年以来将集成电路行业确定为国民经济支柱性行业之一，并先后出台了一系列针对集成电路行业的产业政策，支持集成电路相关的税收减免、研发创新、人才引用、市场应用等方面，推动了行业的迅速发展。《“十五五”规划纲要》明确提出“聚焦战略必争领域和产业链供应链薄弱环节，采取超常规措施，全链条推动集成电路……等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破”。
数据存储是数字经济与人工智能发展的核心底座和基础设施，其容量、速度与稳定性直接决定大模型训练、推理及数据价值释放的上限，支撑数字经济、智能制造等全领域运转。《“十五五”规划纲要》明确提出“发展高性能处理器和高密度存储器……推进存算一体、三维集成、光电融合等技术突破应用”。作为数据调度的“大脑”，数据存储主控芯片已经升级为决定AI推理效能、实现存算一体的核心引擎。在国家产业政策持续支持背景下，本项目围绕高端数据存储主控芯片关键技术开展研发，符合国家产业发展方向与技术发展趋势，具备良好的政策环境与实施基础。
公司自成立以来，一直注重研发平台的建设和核心技术的积累，经过数年的发展和技术耕耘，已构建起涵盖SoC芯片架构设计、算法设计、数字IP设计、IP
模拟 设计、中后端设计、封测设计、系统方案开发等全流程的芯片研发及产业化平台。同时公司在过往消费级PCIeGe九游娱乐 九游娱乐官方n3-Gen5SSD主控芯片、企业级PCIeGen5SSD主控芯片、UFS3.1主控芯片等产品的研发中具备丰富经验，在数据存储主控芯片的通用IP、专用技术、芯片设计量产等关键领域积累了多项核心技术。公司将持续对数据存储主控芯片设计相关的核心技术进行优化，不断加大芯片产品研发的投入力度，提高和完善产品性能、技术水平。
公司拥有一支高素质的设计研发人才队伍，截至2025年12月31日，公司研发团队规模超过600人，公司研发人员占总员工比例达到83.74%，具备并行开发多款数据存储主控芯片的能力。
在消费级PCIeGen6SSD主控芯片和UFS5.0嵌入式存储主控芯片方面，本次募投产品是在现有产品下的代际升级，公司已实现消费级PCIeGen5SSD主控规模量产出货，嵌入式UFS3.1主控芯片已导入客户B且为其唯一本土供应商，目前在终端手机厂商测试顺利，今年将批量出货，公司具备成功研发量产经验以及研发技术储备，且在消费电子端应用市场得到反复验证，技术可行性可得到充分保障。
而在企业级PCIeSSD主控芯片研发方面，公司企业级PCIeGen5SSD主控芯片已进入量产测试阶段，并被客户B选九游娱乐 九游娱乐官方用。这一突破标志着公司在全面掌握消费级存储主控技术的基础上，已完成企业级主控技术的布局，为下一代企业级PCIeGen6、PCIeGen7SSD主控芯片研发提供了坚实支撑。基于消费级PCIeGen5主控的技术底座，公司完成了多维度企业级存储主控技术的升级，既保留高性能、低功耗优势，又适配企业级场景的严苛需求。
公司已构建完整的技术储备，下一代企业级PCIeGen6/PCIeGen7SSD主控芯片、消费级PCIeGen6主控芯片和UFS5.0嵌入式主控芯片研发路径清晰、可行性充分，可顺利实现研发与量产。
（3）领先的市场地位和丰富的客户资源为项目顺利落地提供有利支撑公司目前已占据全球独立第三方SSD主控出货量第二、国内第一的领先地SATA PCIeGen3-Gen5
全代际覆盖，PCIeGen5SSD主控已规模出货。同时，公司在嵌入式存储领域已完成UFS相关技术布局，嵌入式UFS3.1主控芯片已导入客户B且为其唯一本土供应商，目前在终端手机厂商测试顺利，今年将批量出货，为后续UFS全系列迭代打下扎实基础。凭借自研AgileECC、NAND自适配等核心技术，公司与产业链上下游核心伙伴深度协同，产品已进入全球主流品牌PC供应链，规模效应与客户生态稳固了消费级市场龙头地位。
同时，公司在企业级市场已实现SATA主控芯片年出货量达百万颗规模，企业级PCIeGen5SSD主控芯片也已进入量产测试阶段，并被客户B选用，为向更高阶企业级市场延伸奠定坚实基础。
经过多年技术积累与品牌沉淀，公司已进入客户A、江波龙、客户B、佰维存储德明利、时创意、怡亚通、威刚等行业头部客户的供应链体系，并成为其在上述领域的主要供应商。公司本次募投项目的下游客户与公司原有产品下游客户高度重合。
本项目实施主体为联芸科技（杭州）股份有限公司，总投资为214,500.96万元，拟使用募集资金166,167.60万元，具体情况如下：
本项目实施地点位于浙江省杭州市，拟使用联芸科技的现有办公场所，不涉及新增土地用地审批手续。
截至本预案公告日，本项目的备案手续尚在办理过程中。公司将按照相关法律法规要求及时、合规办理。
公司拟将本次募集资金中的40,000.00万元用于补充流动资金，以满足公司业务发展对营运资金的需求，优化资本结构，保障公司主营业务持续稳健发展。
公司所处的芯片设计行业属于典型的资金、技术、人才密集型行业，行业经营特点与发展模式决定了企业的晶圆采购、周转，芯片研发、投产，人才招聘和培养，均需要大量资金投入等方面均需要大量的资金投入。此外，芯片设计是半导体产业链中的核心环节之一，需要大量的研发投入以保持技术领先。随着芯片性能和工艺制程的不断发展，数据存储主控芯片外购接口协议IP、晶圆厂流片所需的资金需求也将不断增加，公司需要不断加大研发投入用于技术研发。
本次补充流动资金将有利于保障公司业务规模的拓展、业务发展规划的顺利实施以及持续的行业前沿技术研发布局，促进公司可持续发展。
2023年度、2024年度和2025年度，公司营业收入分别为103,373.62万元、117,378.39万元、132,712.94万元，公司2023-2025年营业收入年均复合增长率达13.31%。结合公司持续增长的销售收入、不断扩大的业务规模，预计未来几年内公司仍将处于业务快速扩张阶段，对流动资金的需求也将进一步扩大。本次补充流动资金将有助于增强公司资金实力，对实现可持续发展具有重要意义。
公司本次发行募集资金用于补充流动资金符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规和规范性文件的相关要求，具有可行性。公司已建立完善的企业管理制度，形成了规范的公司治理体系和内部控制环境。在募集资金管理方面，公司已根据监管要求建立了募集资金管理制度，对募集资金的存放、使用等方面进行了明确规定。本次募集资金到位后，公司将严格遵守募集资金使用有关要求，确保本次募集资金的存放、使用和管理符合规范。
联芸科技是一家提供数据存储主控芯片、AIoT信号处理及传输芯片的平台SoC IP
型芯片设计企业。目前，公司已构建起 芯片架构设计、算法设计、数字设计、模拟IP设计、中后端设计、封测设计、系统方案开发等全流程的芯片研发及产业化平台。公司始终坚持核心技术自主研发和迭代创新，不断推出具有市场竞争力的大规模集成电路芯片及解决方案。
公司自成立以来一直专注于数据存储主控芯片的研发及产业化，已发展成为全球出货量排名前列的独立固态硬盘主控芯片厂商，是全球为数不多掌握数据存储主控芯片核心技术的企业之一。同时，公司基于自主的芯片设计研发平台，已形成多款AIoT信号处理及传输芯片的产品布局，并实现量产应用。目前公司数据存储主控芯片已经形成覆盖SATA、PCIeGen3/Gen4/Gen5SSD固态硬盘主控芯片以及UFS嵌入式存储主控芯片的产品布局。
根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司从事的集成电路设计为战略性新兴产业，具体分类为：1新一代信息技术产业-1.3新兴软件和新型信息技术服务-1.3.4新型信息技术服务（6520集成电路设计），符合科创板行业领域要求；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于新一代信息技术领域企业，符合科创板行业领域要求。本次募集资金将投向面向数据中心与智能终端的新一代数据存储主控芯片系列产品研发项目，该项目对公司现有及在研产品进行进一步的代际升级，并更加适配终端和云端的存算需求。因此，本次募集资金主要投向科技创新领域，本次募投项目面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，服务国家创新驱动发展战略及国家经济高质量发展战略。
公司本次募集资金投向不用于持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资和类金融业务。
本次募投项目将主要用于巩固公司在数据存储主控芯片领域的核心业务，丰富公司技术储备，提升公司科技创新水平，持续丰富和优化产品线，提升突破关键核心技术的基础和潜力。本次募投项目将为公司从存储主控供应商向存算一体核心芯片厂商的战略升级打下坚实基础。一方面，公司将逐步形成覆盖SATA、PCIeGen3-Gen6全品类SSD主控芯片和UFS2.2、3.1、4.1、5.0的产品矩阵，进一步提升在终端消费级领域的市场份额，巩固自身市场地位；另一方面，在企业级领域，公司产品将批量导入下游数据中心及相关生态链客户，进一步拓宽公司成长空间，构筑新的业绩增长极，并促进公司产品结构向更高端、更高附加值产品进行转移，进一步提升公司业绩与品牌价值，推动公司主营业务的持续稳健发展和长远发展战略目标的实现。
此外，通过本次募投项目的实施，公司将推出系列具有全球影响力的固态存- -
储解决方案，全面支撑本土存储模组产品从消费级零售渠道消费级整机企业级数据中心应用的市场突破，推动本土存储方案实现从“可用”到“好用”再到“具备全球竞争力”的跨越式升级，筑牢本土存储核心技术底座。
综上所述，本次募投项目将强化公司科创属性，促进公司科技创新水平的持续提升，符合《上市公司证券发行注册管理办法》等有关规定的要求。
综上所述，公司认为：公司本次募集资金投向属于科技创新领域，符合未来公司整体发展方向，有助于提高公司科技创新能力，强化公司科创属性，符合《上市公司证券发行注册管理办法》等有关规定的要求。
